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Piazza Affari apre e non si muove, sale Atlantia

Avvio di seduta cauto delle borse dell’euro, in attesa degli interventi di Christine Lagarde e del membro del board esecutivo della BCE, Philip Lane.

Ftse Mib +0,1%. Indice delle blue chip europee, EuroStoxx 50 +0,2%.

Nuovi minimi storici per il rendimento del BTP, a 0,65%. Il Sole 24 Ore riporta che la manovra 2021, che sarà sul tavolo del Consiglio dei ministri venerdì, ammonterà a circa 40 miliardi, 17 dei quali dagli aiuti Ue. Priorità al lavoro: ben 15 miliardi saranno destinati al prolungamento delle misure per l’occupazione.

Petrolio WTI a 40,2 dollari il barile, poco mosso: ieri +2%…

Piazza Affari scende, la zavorra sono i petroliferi

La Borsa di Milano è in ribasso, in continuità con quanto è successo stamattina in Asia. Indice Ftse Mib -0,7%. L’improvviso peggioramento di Wall Street nel finale di seduta fa sentire i suoi effetti anche stamattina.

La grandezza macroeconomica che si sta muovendo di più è l’oro, sceso stamattina sui minimi degli ultimi due mesi e mezzo a 1.851 dollari, -0,6%.

Il petrolio Brent è invece poco mosso e tratta a 41,3 dollari il barile, in calo dell’1%.

Prosegue la risalita del Dollaro, arrivato ai massimi da luglio contro euro, cross 1,1655.

Borse subito giù, a Milano scende Eni

I future di Wall Street scendono. Venerdì l’S&P500 ha chiuso in ribasso dell’1,1%.

Il blocco di WeChat negli Stati Uniti deciso da Trump è stato temporaneamente sospeso da una Corte in North Carolina. Anche TikTok continua a funzionare.

Il petrolio Brent perde l’1% a 42,7 dollari il barile. La scorsa settimana il greggio del Mare del Nord ha guadagnato l’8,4%…

WallStreet in rialzo, tech a tutta forza

La borsa degli Stati Uniti sale alla vigilia delle comunicazioni della Federal Reserve, un evento di solito preceduto da un aumento della cautela. I dato macroeconomici aiutano a tenere alta la propensione al rischio: l’indice sull’industria manifatturiera elaborato dalla Fed di New York, l’Empire Manufacturing, in settembre è schizzato a 17 punti da 3,7 di agosto, il consensus si aspettava 6,9 punti.

In Europa le borse hanno imboccato la via del rialzo. FtseMib +0,8%. Indice EuroStoxx 50 +0,3%. Ibex di Madrid +1,1%.

A Piazza Affari un rally telecomandato da WallStreet

Le borse europee accelerano nel finale di seduta, indice EuroStoxx 50 +2% prima dell’asta finale. FtseMib di Milano +2,1%.

La borsa degli Stati Uniti sale. S&P500 +2%. Dow Jones +1,7%, Nasdaq +2,5%.

Titoli Piazza Affari: trentotto blue chip su quaranta hanno chiuso in rialzo, Ferrari e Leonardo le uniche eccezioni.

WallStreet mista, rimbalzano Dow Jones ed S&P500

La Borsa degli Stati Uniti rimbalza a metà, Dow Jones +0,6%, S&P 500 +0,3%, Nasdaq -0,5%. Ieri per Wall Street è stata la peggior seduta degli ultimi tre mesi.

Borse europee in rialzo Indice FtseMib di Milano +0,7%. Indice EuroStoxx 50 +0,3%. In questo paniere salgono soprattutto le banche, Société Générale +5%, BBVA -4%, Santander +4%.

Dax di Francoforte -0,1%.

Arretra il cambio euro dollaro a 1,180, -0,4%. Oro in ribasso per il terzo giorno consecutivo a 1.923 dollari l’oncia.

Piazza Affari inizia settembre con un lieve calo

La Borsa di Milano chiude poco lontano dalla parità, FtseMib -0,2%. In Europa, Dax di Francoforte +0,1%.

Petrolio WTI a quota 43,3 dollari il barile, +1,7%.
BTP a 1,06% -2 punti base.
Oro in rialzo a 1.978 dollari l’oncia, +0,5%.
Euro/dollaro a 1,195 +0,2%, sui massimi dal maggio 2018.

La Borsa degli Stati Uniti sale ancora: S&P500 +0,3%, Dow Jones +0,2%. Nasdaq +0,8%.

A WallStreet salgono i tech, in calo Tesla

La Borsa degli Stati Uniti è contrastata in avvio di seduta. S&P500 +0,1%, Dow Jones -0,2%. Nasdaq  +0,5%.

In Europa, l’indice EuroStoxx 50 ha invertito la rotta e perde lo 0,7%. Ftse Mib di Milano -1%. Dax di Francoforte -0,7%.

L’economia della zona euro ha registrato una forte ripresa nel terzo trimestre sebbene i dati più recenti di agosto siano stati meno incoraggianti. Lo ha detto il vicepresidente della Banca centrale europea Luis de Guindos in occasione di un evento finanziario tenutosi stamattina.

Sale il greggio, spinto dal dollaro debole. Il WTI quota 43,06 dollari il barile, +1,06%. Il brent 45,86 dollari, +1,2%. BTP a 1,06% -2 punti base. Oro in rialzo a 1.986 dollari l’oncia, +1%.

Piazza Affari scende, tengono le banche, cade Diasorin

Le Borse europee scendono all’indomani dell’annuncio della Fed. Indice EuroStoxx 50 -0,6%. Ftse Mib di Milano -0,3%.

In Asia, l’Hang Seng di Hong Kong sale dell’1,5%, Shanghai Composite +1,5%, Nikkei di Tokyo -1,4%: secondo indiscrezioni della stampa locale, oggi il premier Shinzo Abe si dimetterà per ragioni di salute.

BTP a 1,03%, + 4 punti base.

La svolta della Fed aiuta solo WallStreet, Piazza Affari in calo

La svolta della Fed su inflazione ed occupazione, più tolleranza sulla prima e massimo impegno sulla seconda, allarga il divario tra Wall Street e l’Europa. L’indice EuroStoxx 50 è in calo dello 0,8%, Ftse Mib di Milano -1,4%, mentre l’S&P500  sale dello 0,5% e raggiunge un altro massimo della storia. Il Dow Jones, rimasto indietro nei giorni scorsi, oggi guadagna quasi l’1%.

Il Treasury Note decennale si indebolisce a 0,72%, + 4 punti base. Oro in calo del 2% a 1.920 dollari. Eurodollaro  oscilla intorno alla parità. Brent a 45,2 dollari il barile, in calo dell’1% nonostante l’uragano Laura si stia abbattendo con una violenza spaventosa sul Golfo del Messico.

Borse prudenti, minacciate dalle manovre della Fed sull’inflazione

Le Borse rallentano all’indomani del terzo record consecutivo dell’S&P500 e del Nasdaq, in attesa del discorso di Jerome Powell, l’evento più atteso della settimana. Indice EuroStoxx 50 -0,3%. Ftse Mib -0,2%.

Secondo indiscrezioni della CNBC, l’intervento di domani a Jackson Hole non dovrebbe essere di routine, perché il governatore dovrebbe anticipare l’introduzione di un nuovo sistema di calcolo dell’obiettivo di inflazione. Il nuovo riferimento per la Federal Reserve dovrebbe essere una media di inflazione sul medio-lungo periodo, non il dato puntuale fornito ogni mese. Il che, implica una disponibilità della banca centrale ad accettare, temporaneamente, livelli di inflazione più alti del 2%

Quando questi retroscena sono cominciati a circolare ieri pomeriggio, i rendimenti delle obbligazioni sono immediatamente saliti e le azioni hanno perso vigore.

La cura di Trump per il Covid19 convince le Borse

La settimana inizia con tutte le Borse in rally, prima in Asia, poi in Europa, infine a Wall Street, dove il Nasdaq e l’S&P500 hanno toccato nuovi livelli mai visti nella storia.

Il Ftse Mib di Milano ha chiuso con un guadagno del 2%.

A Wall Street, indice S&P500 + 0,6%. Nasdaq +0,3%. Dow Jones +0,9%. Treasury Note a dieci anni a 0,64% di rendimento.

Idrogeno: arriva il certificate per scommettere sull’energia del futuro

L’idrogeno si sta rivelando come uno degli strumenti di ripartenza post crisi. Ed è proprio su questo tema che Exane ha pensato ad un prodotto finanziario ad hoc per dare all’investitore la possibilità di investire su questo megatrend.

Emesso da poco, il nuovo certificate ad isin FREXA0027211 ha come sottostanti Snam, Engie ed Enagas ed oggi quota sotto la pari a 990 euro. Il prodotto staccherà già a novembre una maxicedola del 10% se tutti e tre i sottostanti azionari saranno maggiori o uguali al 30% del livello iniziale. A partire da aprile 2021 e con scadenza trimestrale il prodotto staccherà poi cedole condizionate dell’1,125% (pari al 4,5% l’anno) se i tre sottostanti, alle date di valutazione, saranno maggiori o uguali al 70% del livello iniziale. Il prodotto gode dell’effetto memoria e avrà scadenza naturale ad agosto 2023 ma, da aprile 2021 offre la possibilità di rimborso anticipato.

Se, ad esempio, ad aprile 2021 i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o eguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e l’investitore riceverà 1.000 euro per ogni certificato più lo stacco della maxicedola e di un premio trimestrale relativo al mese di aprile. Questo permetterà all’investitore di realizzare in soli 8 mesi e sulla base dei prezzi attuali (990 eu) un rendimento di circa il 12% tra capital gain e cedole. Tutto con il valore aggiunto di una barriera protettiva del 70% che tutela in caso di nuovi cali del mercato.

Il lusso sostenibile sfida la crisi

Si è concluso ieri un primo trimestre burrascoso per i mercati mondiali messi fortemente sotto pressione dalla pandemia di coronavirus che, da fine dicembre, agita le borse ed ha cambiato il nostro modo di vivere. Ci auguriamo tutti di tornare presto alle nostre abitudini, ma nel frattempo le aziende legate al lusso ed ai consumi ed i prodotti di investimento legati a questa industry che impatto hanno avuto dalla quarantena forzata e quali sono le prospettive?

Ripensando ad alcuni temi di investimento identificati ad inizio anno abbiamo analizzato la situazione del Phoenix emesso da Bnp all’inizio di febbraio con sottostanti Kering ed Adidas.

Si tratta di due big messe in difficoltà dall’ondata planetaria di contagi. L’obiettivo delle due società nel trimestre che sta per iniziare è quello, sebbene ancora in tempesta, di riprendere il controllo del timone, raddrizzare la rotta e tornare a performare

Un ottimo mix di investimento per scommettere sul comparto del lusso sostenibile può essere quello di coniugare due pionieri del settore con la protezione di una barriera pari al 70% del prezzo iniziale che ripara anche in caso di eventi sfavorevoli di mercato. Il certificate emesso da Bnp con Isin NL0014092058 e sottostanti Kering e Adidas stacca, a partire da maggio, cedole condizionate trimestrali del 2,5% (10% annuo al lordo delle imposte), durata tre anni con effetto memoria e possibilità di rimborso anticipato da agosto 2020. La protezione del capitale a scadenza è pari al 70%…

Stop ai voli europei in Usa. Ecco i settori più colpiti

Usa isolati dall’Europa. Donald Trump ha annunciato la sospensione di tutti i viaggi dal Vecchio Continente agli Stati Uniti per i prossimi 30 giorni nel tentativo di frenare la diffusione del coronavirus.

“E’ una misura forte ma necessaria”, ha spiegato l’inquilino della Casa Bianca. Il divieto entrerà in vigore a partire da domani sera e riguarderà i 26 paesi europei che fanno parte dell’area Schengen. Le restrizioni saranno attuate solo alle persone e non alle merci. La Gran Bretagna è esclusa.

La decisione è arrivata nel giorno in cui l’Organizzazione Mondiale della Sanità ha ufficialmente comunicato che questa è una pandemia globale diffusa in oltre 100 nazioni.

Il segretario del Tesoro Steven Mnuchin ha fatto sapere che l’amministrazione statunitense sta valutando una serie di misure e ha paragonato gli effetti dell’epidemia a quelli di un uragano e dell’11 settembre. Secondo una fonte Trump starebbe considerando di dichiarare il disastro nazionale per rendere disponibili i fondi necessari.

Dopo l’annuncio delle restrizioni dei viaggi il Dow Jones si è spinto a a -5,9% e il crollo proseguie anche oggi -7% . Wall Street in queste settimane ha registrato le peggiori sedute dalla crisi del 2008 e ha dimezzato del 50% i guadagni registrati nei primi tre anni di presidenza Trump.

Coronavirus e mercati: l’analisi di Pictet

La preoccupazione relativa al virus cinese, arrivato esattamente una settimana fa in Italia, si basano principalmente su tre aspetti:

• si tratta di un virus nuovo, diverso dai normali virus influenzali, basato su una trasmissione Rna anziche Dna e per questo ha un’alta mutabilità e, soprattutto, è un virus a noi sconosciuto;
• il coefficiente di contagio è molto alto. Se non si interviene con misure di isolamento, il tasso di diffusione è nettamente maggiore della media dei virus conosciuti. Non è invece alta la mortalità che un tasso del 2,5%, molto più basso delle altre pandemia recenti, ma probabilmente sovrastimata perchè sottostimiamo il numero rapidità di contagi a livello globale.
• Il terzo punto è che il contagio avviene in fase asintomatica.

Questi tre elementi fanno si che, se si accetta di subire la naturale evoluzione di questa epidemia, bisogna sperare che il caldo ne limiti la diffusione, come già successo per altri virus influenzali, o augurarsi il rapido arrivo sul mercato di un vaccino, che necessità però di almeno 12/18 mesi per essere prodotto e correttamente testato. Una terza via per poterne contenere la diffusione è rappresentata da una strategia di contenimento nel comportamento sociale, misura drastica attuata dalla Cina e, negli ultimi giorni, dall’Italia, che ha però un evidente costo economico…

Trump prende di mira l’Europa

Torna il sereno Usa e Cina. Dopo quasi due anni di intense trattative, le due superpotenze hanno siglato il primo round della pace commerciale, la cosiddetta “fase uno”.

Ma secondo i commentatori più scettici, i festeggiamenti potrebbero durare ben poco. Il motivo sarebbero le nuove minacce di Donald Trump rivolte questa volta verso l’Europa.

Il presidente statunitense ha minacciato l’imposizione di dazi pari al 25% sulle importazioni di auto europee se Regno Unito, Francia e Germania non accuseranno formalmente l’Iran di aver violato l’accordo sul nucleare del 2015.

La notizia è stata diffusa dal Washington Post. La Casa Bianca e il Dipartimento di Stato non hanno ancora commentato.

La notizia sarebbe negativa in particolare per Bmw, Daimler, Volkswagen in quanto il 10%, l’8% e il 3% dei loro volumi globali sono realizzati negli Stati Uniti attraverso le importazioni dall’Europa. Fiat dovrebbe importare negli Stati Uniti circa 0,1 milione di auto (2%/3% del gruppo).

Inizia il nuovo anno, debutto positivo per i mercati europeei

Dopo le ottime performance registrate le scorso anno, oggi le Borse europee inaugurano il 2020 sopra la parità con l’indice EuroStoxx 50 che segna +0,46%, il FtseMib +0,50%, Dax a +0,11% e Parigi +0,74% .

Fari puntati sull’accordo Stati Uniti Cina. Dopo oltre un anno di negoziati controversi le due superpotenze firmeranno a breve un patto commerciale. Donald Trump ha detto martedì 31 dicembre che la “fase 1” dell’accordo commerciale con la Cina sarà firmata il 15 gennaio alla Casa Bianca. Non sono stati però forniti i dettagli dell’accordo.

L’indice MSCI World (565 punti) ha terminato l’anno scorso sui massimi storici con un guadagno del +24%. Un contributo importante è giunto anche dalle borse europee (Eurostoxx50 +25%) e dalle Borse dell’Asia (Cina +37%).

Commodity

Brent (66,36 usd), Wti (61,34 usd). Il petrolio è in lieve progresso grazie alle attese positive sui dazi e alle crescenti tensioni in Medio Oriente tra Usa e Iran. Il 2019 è stato l’anno migliore degli ultimi tre.

Oro (1.521,85 usd). Il metallo prezioso guadagna lo 0,2% e si porta sui massimi da settembre consolidando la forte accelerazione partita da inizio dicembre (+5%). In parte ha inciso l’arretramento del dollaro cui è storicamente correlato in modo inverso.

Forex

Euro/Dollaro (1,1214). Il Dollaro ha chiuso il 2019 con un guadagno del 2,2% (+4,5% nel 2018). Le prospettive macroeconomiche depongono ancora a favore dell’area Dollaro.

Euro/Sterlina (0,8480). La sterlina ha chiuso il 2019 con un guadagno del 6% grazie agli sviluppi della Brexit. E’ stato l’anno migliore dal 2016.

Bond

Il 2019 è stato un anno brillante per tutto il segmento, macchiato però da un finale in discesa. Il Treasury Usa decennale (1,92%) è salito complessivamente del 5,2%, ma ha ceduto lo 0,7% a dicembre. Il Bund tedesco pari scadenza è salito del 4,2%, ma ha ceduto lo 0,3% a dicembre, quarto mese consecutivo in discesa, un evento che non si registrava dal 2016. Il rendimento è salito a -0,18%, livello più alto da maggio. Il BTP 10 anni (1,40%) ha guadagnato uno strepitoso +11,5% nel 2019, ma ha perso il 2,2% nell’ultimo trimestre.

Mercati finanziari: eventi in agenda

Alle 9:45 verrà comunicato l’Indice PMI manifatturiero dell’Italia relativo a dicembre. Il consensus si aspetta 47,2 dal precedente 47,6.

Rimanendo in Italia, alle 18:00 sapremo il dato sulle automobili vendute in Italia nell’ultimo mese dell’anno. Dal Tesoro è atteso il fabbisogno statale di dicembre mentre Banca d’Italia pubblicherà l’ITA-coin che fornirà in tempo reale una stima mensile dell’evoluzione tendenziale dell’attività economica.

L’Indice PMI manifatturiero oggi sarà comunicato anche in relazione alla Francia (ore 9:50), alla Germania (ore 9:55), alla zona Euro (ore 10:00), alla Gran Bretagna (ore 10:30), alla Grecia (ore 10:00),  e alla Spagna (9:15).

In Portogallo alle 10:30 sono attesi i dati sulla fiducia dei consumatori e delle imprese in dicembre.

Negli Stati Uniti alle 14:30 sarà la volta dei sussidi settimanali alla disoccupazione (attese 225.000 unità) e alle ore 15:45 dell’indice PMI manifatturiero di dicembre rilasciato da Markit.

In Cina alle ore 2:45 verrà comunicato il PMI manifatturiero di dicembre stilato dal gruppo privato Caixin. Le attese si attestano a 51,8 punti.

In Giappone oggi mercati chiusi per il primo giorno dell’anno.

Un’annata da record per Piazza Affari

Il 2020 è alle porte e si lascia alle spalle un’annata finanziaria straordinaria: la Borsa di Milano sta per chiudere il miglior anno da oltre un ventennio.

In un anno segnato dalla guerra dei dazi e dalla decisione delle principali Banche centrali di tornare a mettere in atto politiche di stimolo per contrastare gli effetti del rallentamento della congiuntura, il Cac40 di Parigi guadagna il 28,5%, il Dax di Francoforte il 25%, il Ftse 100 di Londra il 13% (performance in valuta locale), l’Ibex di Madrid il 13%.

In Europa, solo Atene, batte Piazza Affari, con il +51% dell’indice benchmark. Il Ftse Mib di Milano è il miglior listino del Vecchio Continente, con un rialzo del 31% da inizio anno.

A brillare, nel paniere principale italiano, è Azimut +130%. Luccicano anche i rialzi di Stm +96%, di Amplifon +84%, Diasorin +64% e Ferrari +69,6%. Solo un titolo ha chiuso l’anno in negativo: si tratta di Pirelli che ha chiuso con -8%.

ESG: Cambiamenti previsti al 2020-2030-2050

Quali sono le manovre europee al 2050?

Le manovre attuate dalla CE vedono tre piani d’azione previsti al 2020, 2030 e al 2050, con precise direttive in ambito di ricerca e innovazione. La riduzione delle emissioni e l’utilizzo incrementale di energia derivante da fonti rinnovabili, ha un unico grande obiettivo: raggiungere la neutralità climatica del continente europeo entro il 2050…

Scopriamone di più.

ESG: il Bel Paese

Qual è l’impatto di introdurre una soluzione sostenibile in portafoglio?

Sondaggi effettuati su investitori istituzionali hanno dimostrato che, le società con rating Esg più alto, presentano prodotti finanziari con performance migliori e rischi inferiori rispetto alla media. 

Avanza la consapevolezza sull’importanza di integrare gli Esg nella governance aziendale. È il messaggio emerso dall’Integrated Governance Index 2019 , cui ha aderito il record di 61 società dalle 47 presenti nel 2018.

L’Unione Europea stima che, nell’arco di un solo decennio, siano stati emessi a livello globale circa 550 miliardi di euro in obbligazioni verdi.

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ESG: i numeri parlano

A quanto ammontano a livello globale gli investimenti in ESG? Come si sono evoluti nel tempo?

Da diversi sondaggi effettuati su investitori istituzionali e individuali, emerge che le motivazioni che incrementano l’interesse per il tema sono da ricondurre, in più ampia percentuale, alla volontà di abbassare i rischi di investimento.

L’Europa è ai vertici della classifica ma è il Giappone a totalizzare la percentuale maggiore di crescita…

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Nuovi record per le Borse sulla scia dell’accordo Usa-Cina

Borse europee piatte con l’Eurostoxx 50 -0,03% . Piazza Affari con il FtseMib segna il -0,04%. A Francoforte il Dax -0,04%. Parigi -0,02%.

Nuovi indizi di avvicinamento tra Stati Uniti e Cina. Pare che, dopo l’annullamento dell’incontro in Cile tra Donald Trump e Xi Jinping, le due diplomazie stiano cercando un luogo per la firma del capitolo 1. Probabile l’arrivo del presidente cinese negli Stati Uniti, forse all’interno di una visita ufficiale di Stato. L’ottimismo sulla imminente pace commerciale ha proiettato tutte le borse verso nuovi massimi storici/pluriennali facendo scattare di conseguenza innumerevoli segnali di forza.