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Trimestre in rialzo per le banche, ecco come cavalcare il rally

Per chi intende esporsi nei confronti del settore, una buona strategia può essere quella di intervenire tramite un certificate. Exane ha emesso da poco il Maxicedola a codice ISIN FRELU0001185 che punta su Unicredit, Intesa Sanpaolo e Banco Santander. Tutti nomi che promettono di accendere l’M&A europeo.

Il prodotto oggi quota leggermente sopra la pari a 1017 euro e staccherà già a giugno una maxicedola dell’8%, compensabile con eventuali minus in portafoglio, se tutti e tre i sottostanti azionari saranno maggiori o uguali al 30% del livello iniziale.

Da settembre si passa a cedole condizionate trimestrali pari a 8 euro per ogni certificato se Unicredit, Intesa Sanpaolo e Banco Santander, alla data di valutazione, non perdono oltre il 25% dal livello iniziale. Durata tre anni con effetto memoria e possibilità di rimborso anticipato trimestrale a partire da settembre.

Maxicedola in arrivo dal certificate sull’idrogeno

Maxicedola in arrivo per il certificate sull’idrogeno di Exane con  ISIN FREXA0028888 e sottostanti l’italiana Snam, la francese Engie e la norvegese Nel Asa, tre big del comparto utility.

Se il prossimo 24 febbraio, mercoledì, i sottostanti in tre giorni non crolleranno di circa il 70% dal livello iniziale allora il certificate staccerà un maxipremio dell’8%, utili per compensare eventuali minus in portafoglio. Il certificate quota sotto la pari di circa un 3% a 967 euro e la Maxicedola ha elevate possibilità di essere staccata.

Se a questo ci aggiungiamo che in caso di recupero di Snam sul livello iniziale entro il prossimo 24 maggio, con tutti i sottostanti sopra il livello iniziale, scatta il rimborso anticipato a 1.000 euro. L’investitore si troverebbe così ad incassare 8% di Maxicedola, 3% di capital gain e una cedola dell’1%, in tutto il 12% in poco più di tre mesi.

Batterie: un investimento per dare la giusta carica al portafoglio

Oltre a cambiare in modo profondo le nostre vite, lo sviluppo della tecnologia delle batterie può essere un tema d’investimento utile ad arricchire e diversificare i portafogli di tutti gli investitori che guardano con favore alle strategie di investimento tematiche.

Per coloro che sono costruttivi sul settore, il certificate emesso da Exane con Isin FRELU0000559 rappresenta un’ottima opportunità. Emesso da poco, oggi quota sotto la pari a 991 euro e staccherà già a maggio una maxicedola del 23% compensabile con eventuali minus in portafoglio se tutti e tre i sottostanti azionari saranno maggiori o uguali al 30% del livello iniziale. A partire da agosto e con scadenza trimestrale il prodotto staccherà poi cedole condizionate dell’1% (pari al 4% l’anno) se i tre sottostanti, alle date di valutazione, saranno maggiori o uguali al 60% del livello iniziale. Il prodotto gode dell’effetto memoria e della possibilità di rimborso anticipato.

Se, ad esempio, ad agosto i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o eguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e l’investitore riceverà 1.000 euro per ogni certificato più lo stacco della maxicedola e di un premio trimestrale relativo al mese di agosto. Questo permetterebbe all’investitore di realizzare in soli sei mesi e sulla base dei prezzi attuali (991 eu) un rendimento di circa il 24,9% tra capital gain e cedole.

Idrogeno, pensaci tu all’ambiente e al portafoglio. Ecco dove investire

Per permettere agli investitori di partecipare allo sviluppo di questo importante mega-trend, Exane ha studiato un Certificate ad isin FREXA0028888 che racchiude in un unico prodotto una selezione azionaria costruita sulla base di tre titoli il cui business è più esposto a tale mercato. I sottostanti del prodotto sono l’italiana Snam, la francese Engie e la norvegese Nel Asa, tre big del comparto utility. Un settore che da inizio anno sta guadagnando il +7,9% contro una perdita dell’eurostoxx del -4,6%.

Posizionarsi in questa fase, prima che la tendenza sia in atto e che i prezzi azionari abbiano espresso totalmente il loro potenziale, potrebbe permettere all’investitore di ottenere un rendimento interessante. Emesso da poco, il certificate oggi quota sulla parità. Il prodotto staccherà già a febbraio una maxicedola dell’8% se tutti e tre i sottostanti azionari saranno maggiori o uguali al 30% del livello iniziale.

A partire da maggio 2021 e con scadenza trimestrale il prodotto staccherà poi cedole condizionate dell’1% (pari al 4% l’anno) se i tre sottostanti, alle date di valutazione, saranno maggiori o uguali al 70% del livello iniziale. Il prodotto gode dell’effetto memoria e avrà scadenza naturale a dicembre 2023 ma, da maggio 2021 offre la possibilità di rimborso anticipato se i tre sottostanti quoteranno ad un valore eguale o superiore al prezzo di riferimento iniziale.

Banche, le opportunità da sfruttare non sono finite. Exane prepara un super cedolone

Per chi intende esporsi sul settore bancario è interessante il certificate Maxicedola di Exane con opzione One Star a codice ISIN FREXA0027237 che punta su Unicredit, Intesa Sanpaolo e Banco Bpm. Il prodotto che oggi quota a 1035 euro staccherà una maxicedola del 5,5% il 20 novembre. Ricordiamo che il premio è compensabile con eventuali minusvalenze in portafoglio.

Si continua con premi mensili dello 0,5% (6% annuo) con barriera al 65%. Il prodotto ha scadenza naturale a luglio 2023 ma, da marzo 2021 offre la possibilità di rimborso anticipato se i tre sottostanti quoteranno ad un valore uguale o superiore al prezzo di riferimento iniziale.

Se il ritiro anticipato non dovesse avvenire in nessuna delle date previste dal regolamento, il certificate scadrà nel luglio 2023. A quella data (valutazione fissata il 27 luglio) il certificate verrà rimborsato a 1.000 euro se i tre sottostanti si troveranno sopra il livello di barriera (65%), oppure, con anche solo uno sopra il livello iniziale grazie all’effetto One star e gli altri sotto la barriera. Da notare che al momento Banco Bpm è sopra del 30,47%.

Obiettivo quasi centrato: da Exane in arrivo una maxicedola del 10%

La rivoluzione energetica dell’idrogeno è appena iniziata. Tuttavia, il forte interesse a livello internazionale di molti Paesi e i massicci investimenti stanziati possono rendere molto interessante posizionarsi fin da subito sul settore, considerando il certificato emesso da Exane (ISIN FREXA0027211) con sottostanti Snam, la francese Engie e la spagnola Enagas.

Il prodotto oggi quota sotto la pari a 973 euro ed è molto attraente perché il 20 novembre staccherà una maxicedola del 10% se alla data di valutazione (13 novembre, alla chiusura di oggi) i tre titoli non sono crollati, rispetto al loro prezzo iniziale, addirittura del 70%. Evento molto improbabile! La data fino alla quale è possibile assicurarsi la maxicedola in portafoglio è il 19 novembre. Ricordiamo che il premio è compensabile con eventuali minusvalenze in portafoglio.

Effetto memoria, premi condizionati trimestrali dell’1,125% (pari al 4,5% l’anno) e possibilità di rimborso anticipato da aprile 2021. Se, ad esempio, ad aprile 2021 i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o uguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e l’investitore riceverà 1.000 euro per ogni certificato più lo stacco della maxicedola e di un premio trimestrale relativo al mese di aprile. Questo permetterà all’investitore di realizzare in soli 5 mesi e sulla base dei prezzi attuali (973 euro) un rendimento di circa il 13,8%.

Maxicedola il 20 novembre per il certificate che punta sulle tre maggiori banche italiane

Un ottimo strumento per esporsi sul settore mantenendo un’elevata protezione ed estrarre premi anche in uno scenario di dividendi a zero è il certificate Maxicedola di Exane con opzione One Star a codice ISIN FREXA0027237 che punta proprio su Unicredit, Intesa Sanpaolo e Banco Bpm. Il prodotto che oggi quota a 980 euro è interessante sia per la maxicedola del 5,5% sia per l’effetto one star che permette a scadenza di proteggere l’intero capitale se anche un solo sottostante si troverà sopra il livello iniziale. Il prodotto ha scadenza naturale a luglio 2023 ma, da marzo 2021 offre la possibilità di rimborso anticipato.

Con il rimborso a 1000 euro l’investitore oltre alla Maxicedole e le cedole trimestrale incassa un capital gain del 2% in quanto il certificate quota sotto la pari.

Idrogeno: una scommessa verde da non perdere

L’idrogeno può essere la chiave di volta della viabilità del futuro con l’Europa che potrebbe giocare un ruolo di rilievo a livello globale. Per prendere parte in questa corsa alla sostenibilità è interessante il certificato di investimento emesso da Exane (ISIN FREXA0027211) con sottostanti Snam, la francese Engie e la spagnola Enagas. Il prodotto oggi quota sotto la pari a 891 euro ed è molto interessante perché il 20 novembre staccherà una maxicedola (compensabile con eventuali minusvalenze in portafoglio) del 10% se i tre titoli non sono crollati, rispetto al loro prezzo iniziale, addirittura del 70%. Evento quasi improbabile!

E’ tempo di maxicedola per il certificate green di Exane

Per coloro che sono costruttivi sul settore, il certificate di Exane isin FREXA0027211 con sottostanti Snam, Engie ed Enagas rappresenta un’ottima opportunità di investimento perché consente all’investitore di affiancarsi alla forte crescita dei piani di investimento nel mondo green e di sposare questo scenario su un orizzonte temporale di tre anni. Si sono mossi i primi passi ma la strada è ancora lunga. Non è dunque da sottovalutare l’orizzonte di lungo periodo che questo certificato concede.

Il prodotto oggi quota sotto la pari a 972 euro ed è interessante sia per la protezione offerta dalla barriera posta al 70% dei prezzi strike, sia per la maxi cedola del 10% che verrà staccata a novembre se i tre titoli non sono crollati, rispetto al loro prezzo iniziale, addirittura del 70%. Ricordiamo fra l’altro che questo generoso premio può essere utilizzato per compensare eventuali minusvalenze in portafoglio. Effetto memoria, premi condizionati trimestrali dell’1,125% (pari al 4,5% l’anno) e possibilità di rimborso anticipato da aprile 2021 completano le caratteristiche del certificato che scadrà naturalmente ad agosto 2023.

Mentre scriviamo Snam ed Enagas si trovano al di sotto del livello iniziale rispettivamente del 4,76% e dell’8,66%. Engie quota invece sopra del 11,45%. Ma non è detta l’ultima parola. I titoli non sono così lontani dal loro strike e c’è ancora tempo per recuperare; vale la pena farsi due conti. Proviamo con un esempio concreto. Se, ad esempio, ad aprile 2021 i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o uguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e l’investitore riceverà 1.000 euro per ogni certificato più lo stacco della maxicedola e di un premio trimestrale relativo al mese di aprile. Questo permetterà all’investitore di realizzare in soli 6 mesi e sulla base dei prezzi attuali (972 euro) un rendimento di circa il 14%.

Da una maxicedola all’altra. Strategia di roll over sul settore utility

Obiettivo centrato. Oggi il certificate Maxicedola con Isin XS2067770011 di Bnp con sottostanti Enel, Snam e Terna sarà rimborsato in anticipo a 1.000 euro. Dopo una settimana, a partire dal 28 settembre, gli investitori si troveranno in portafoglio 1.011,5 euro (1.000 di rimborso più una cedola trimestrale dell’1,15%).

A conti fatti il risparmiatore che ha acquistato in emissione (marzo 2020) guadagna il 9,3% in sei mesi. Il certificate ha goduto ad aprile dello stacco di una maxicedola del 7% a cui si sommano le due cedole trimestrali dell’1,15% di giugno e settembre. Non è andata male neanche a chi lo ha acquistato sotto la pari nei mesi estivi, tra giugno e metà luglio. Nell’ultima nostra analisi del 26 giugno, il certificate passava di mano a 976 euro, tra capital gain e la cedola di 11,5 euro, l’investitore porta a casa un rendimento del 3,6% in tre mesi (annualizzato superiamo il 14%).

Una buona strategia per non perdere il grip con il settore utility può essere quella di reinvestire il capitale liberato nel certificate emesso da Exane con Isin FREXA0027211 che ha come sottostante l’italiana Snam, la francese Engie e la spagnola Enagas. Il prodotto oggi quota sotto la pari a 948 euro e già a novembre staccherà una maxicedola del 10%, se tutti e tre i sottostanti non sono crollati del 70% dal livello iniziale.

Settore Oil, gioia o dolore ?

Dolore, se ci si confronta con i 60 $ al barile che valeva ad inizio anno e che oggi veleggia poco sopra i 40 $. Gioia per chi ha avuto l’audacia e la capacità di comprarlo all’inizio della crisi pandemica fra i 20 ed i 30 $.

Exane con un suo prodotto sull’oil (ISIN FREXA0024309) ha avuto l’audacia di esordire sul mercato proprio in piena crisi pandemica. Ne abbiamo parlato ad Aprile scorso descrivendone le caratteristiche (clicca qui). Dieci giorni dopo, il 17 Aprile, era la data di osservazione per una maxi cedola del 6,75%, che è stata regolarmente pagata. Sebbene la barriera venne infranta da due dei tre sottostanti nei primi giorni di quotazione a causa del crollo del mercato per il Covid, ci fu infatti un recupero che li riportò abbondantemente sopra barriera ad aprile. Anche le successive cedole mensili dello 0,4%, pari ad un rendimento annuo del 4,91%, condizionate anch’esse alla tenuta delle barriere dei tre sottostanti posta al 65% del prezzo iniziale, sono state fino ad oggi regolarmente pagate.

Cosa deve fare chi ha già il certificato in portafoglio ed è conveniente acquistarlo adesso ? Ecco un’analisi dei possibili scenari

Banche europee a un punto di svolta

Un ottimo strumento per esporsi sul settore mantenendo un’elevata protezione ed estrarre premi anche in uno scenario di dividendi a zero è il certificate Maxicedola di Exane con opzione One Star a codice ISIN FREXA0027237 che punta proprio su Unicredit, Intesa Sanpaolo e Banco Bpm.  Il prodotto, che oggi quota a 1006 euro, è interessante sia per la maxicedola del 5,5% che verrà staccata a novembre se i tre titoli non saranno crollati del 70% dal livello iniziale, sia per l’effetto one star che permette a scadenza di proteggere l’intero capitale se anche un solo sottostante si troverà sopra il livello iniziale.  Di tutto rispetto anche i premi condizionati mensili dello 0,5% (6% annuo).

Il prodotto ha scadenza naturale a luglio 2023 ma offre la possibilità di rimborso anticipato se i tre sottostanti quoteranno ad un valore uguale o superiore al prezzo di riferimento iniziale. Se, ad esempio, a marzo 2021 i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o uguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e questo permetterà all’investitore di realizzare sulla base dei prezzi attuali un rendimento di circa il 7% in sette mesi.

La rivoluzione dell’idrogeno a portata di certificate

L’idrogeno oltre ad essere un tema di stretta attualità, potrebbe rivelarsi ben presto un’ottima occasione d’investimento. Per dare la possibilità agli investitori di prendere in considerazione più aziende che contribuiscono allo sviluppo di energie alternative e per dare loro la possibilità di esporsi verso questo interessante e innovativo business, Exane ha emesso da poco un certificate Maxicedola con isin FREXA0027211 che ha come sottostante proprio Snam insieme ad altri due big del settore, la francese Engie e la spagnola Enagas.

Il prodotto oggi quota sotto la pari a 988 euro e già a novembre staccherà una maxicedola del 10% se tutti e tre i sottostanti non sono crollati del 70% dal livello iniziale. Effetto memoria, cedola condizionata trimestrale dell’1,125% e possibilità di rimborso anticipato da aprile 2021. La barriera a scadenza è pari al 70%.

Se, ad esempio, ad aprile 2021 i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o uguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e l’investitore realizzerà in soli 8 mesi e sulla base dei prezzi attuali (988 eu) un rendimento di circa il 12%. Attualmente lo scenario vede solo Snam al di sotto del livello iniziale del 2,86% mentre Engie è sopra del 7% ed Enagas dello 0,93%.

Il certificate con una marcia in più

Il Covid 19 ci sta consegnando dei mercati profondamente cambiati rispetto all’assetto di gennaio. Fra i comparti più colpiti, crediamo che un settore capace di beneficiare in anticipo di una ripresa sarà quello dell’auto. La trasformazione elettrica da un lato, gli incentivi messi in campo dai governi e lo stop alle vendite di questo periodo sono un propellente perfetto per sostenere un forte rimbalzo.

In questo contesto riteniamo interessante il certificate emesso da Exane, con Isin FREXA0026445 e sottostanti, Fca, Psa e Volkswagen. Il prodotto, dopo lo stacco di una Maxicedola del 13,4%, ora quota sotto la pari a 960 euro ma con tutti i sottostanti sopra il livello iniziale.

Da dicembre, con tutti i tre titolo sopra il livello iniziale (valutazione 11/12), scatta la possibilità di rimborso anticipato a 1.000 euro L’investitore tra capital gain e cedola trimestrale guadagnerebbe il 5,5% in tre mesi e mezzo, (poco più del 21% annualizzato). Come tutti i certificate, il guadagno è compensabile con eventuali minus in portafoglio.

Banche: investire su tre colossi con il nuovo Maxicedola One Star di Exane

Exane ha studiato un Certificate con un basket di sottostanti bancari che coniuga rendimento e possibilità di sfruttare eventuali notizie positive anche su un solo sottostante. Il maxicedola con effetto One Star a codice ISIN FREXA0027237 punta su Unicredit, Intesa Sanpaolo e Banco Bpm. Se a novembre tutte e tre le azioni sottostanti avranno una quotazione maggiore o uguale al 30% del livello iniziale, l’investitore riceverà una maxi cedola pari a 55 euro.

Da dicembre si passa a cedole condizionate mensili pari a 5 euro se i sottostanti alla data di valutazione non perdono oltre il 35% dal livello iniziale. Durata tre anni con effetto memoria e possibilità di rimborso anticipato mensile da marzo 2021. La barriera a scadenza è pari al 65% del livello iniziale e incorpora l’effetto One star studiato per approfittare del rialzo di anche un solo dei sottostanti. Se, infatti, a scadenza uno solo dei tre titoli si troverà sopra il livello iniziale (e gli altri due saranno sotto la barriera), salverà l’intero capitale.

Idrogeno: arriva il certificate per scommettere sull’energia del futuro

L’idrogeno si sta rivelando come uno degli strumenti di ripartenza post crisi. Ed è proprio su questo tema che Exane ha pensato ad un prodotto finanziario ad hoc per dare all’investitore la possibilità di investire su questo megatrend.

Emesso da poco, il nuovo certificate ad isin FREXA0027211 ha come sottostanti Snam, Engie ed Enagas ed oggi quota sotto la pari a 990 euro. Il prodotto staccherà già a novembre una maxicedola del 10% se tutti e tre i sottostanti azionari saranno maggiori o uguali al 30% del livello iniziale. A partire da aprile 2021 e con scadenza trimestrale il prodotto staccherà poi cedole condizionate dell’1,125% (pari al 4,5% l’anno) se i tre sottostanti, alle date di valutazione, saranno maggiori o uguali al 70% del livello iniziale. Il prodotto gode dell’effetto memoria e avrà scadenza naturale ad agosto 2023 ma, da aprile 2021 offre la possibilità di rimborso anticipato.

Se, ad esempio, ad aprile 2021 i tre sottostanti quoteranno con un valore superiore o eguale al prezzo di emissione, il prodotto sarà rimborsato e l’investitore riceverà 1.000 euro per ogni certificato più lo stacco della maxicedola e di un premio trimestrale relativo al mese di aprile. Questo permetterà all’investitore di realizzare in soli 8 mesi e sulla base dei prezzi attuali (990 eu) un rendimento di circa il 12% tra capital gain e cedole. Tutto con il valore aggiunto di una barriera protettiva del 70% che tutela in caso di nuovi cali del mercato.

Oil company, ecco come gestire il taglio dei dividendi

Tempesta perfetta sul settore oil. Dopo la pandemia da coronavirus e la guerra dei prezzi tra Arabia Saudita e Russia, il prossimo pericolo che incombe per le grandi compagnie petrolifere è un taglio dei loro dividendi. Non è di certo una buona notizia per gli investitori, in particolare per quelli che basano la propria strategia di investimento sui rendimenti forniti dalle cedole. Proprio in questi contesti di mercato soluzioni di investimento più articolate e con logica temporale di lungo periodo, come i certificati di investimento, hanno rappresentato e rappresentano delle alternative per la costruzione di un portafoglio.

In un contesto di taglio dei dividendi del comparto, spostarsi su questo strumento offre una assai maggiore probabilità di continuare a ricevere premi mensili: se da un lato i dividendi dei titoli sono sempre previsioni incerte, dall’altro i premi del certificato, se la profonda barriera del prezzo iniziale non viene violata, sono molto più probabili.

L’investitore che intende prendere posizioni sul settore può valutare Il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 che ha come sottostanti Eni, Bp ed Exxon Mobil e ogni mese stacca premi condizionati pari a 4 euro (48 euro annui al lordo delle imposte), se i sottostanti non perdono oltre il 35% del livello iniziale. Il prodotto oggi quota sotto la pari a 783 euro.

Il certificate giusto per cavalcare il greggio

Settore petrolifero sotto i riflettori. Le quotazioni sono sull’altalena e il greggio cala del 5% dopo le performance positive dell’ultima settimana.

Per cavalcare l’onda di questo settore riteniamo che il metodo migliore sia quello di approcciarlo con strumenti finanziari che offrano protezione e ritorni interessanti. Tra quelli disponibili sul mercato, abbiamo selezionato un prodotto di Exane che unisce ad una big italiana, una grande compagnie Usa ed una UK.

Il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 ha come sottostanti Eni, Bp ed Exxon Mobil e ogni mese stacca premi condizionati pari a 4 euro (48 euro annui al lordo delle imposte), se i sottostanti non perdono oltre il 35% del livello iniziale. I premi godono dell’effetto memoria. Da settembre 2020 l’investitore gode della possibilità di rimborso anticipato trimestrale con i tre sottostanti maggiori o uguali al 100% del livello iniziale. Il prodotto, quotato in euro, ha scadenza naturale a marzo 2023.

Se a settembre il certificate dovesse essere rimborsato in anticipo a 1012 euro (1000 euro di valore nominale + 3 premi di luglio, agosto, settembre), il capital gain, calcolato sulla base del prezzo corrente di 794 euro, sarebbe pari al 27,4%. Un certificate da tenere quindi in considerazione per chi ritiene possibile, nel corso dei prossimi mesi, una ripresa del prezzo del petrolio e dei titoli del settore.

Scoprine di più…

L’Opec+ trova un accordo ma ancora non basta. Fari puntati sull’oro nero

Settore petrolifero sotto i riflettori, l’accordo Pasquale raggiunto tra Usa, Russia e Arabia Saudita ancora non basta. Le quotazioni di greggio si riportano a 20 dollari al barile per il Wti e 29,3 per il Brent. Domenica i produttori al mondo di greggio hanno concordato un taglio alla produzione di quasi 10 milioni di barili al giorno che partirà a tappe dal primo maggio. Dall’inizio della crisi tra stop dei trasporti e lockdown la domanda di greggio è precipitata di 20 milioni di barili al giorno.

Per cavalcare l’onda di questo settore ancora molto conveniente, riteniamo che il metodo migliore sia quello di approcciarvi con strumenti finanziari che proteggano il capitale investito come i certificate. Tra quelli disponibili sul mercato, abbiamo selezionato un prodotto di Exane che unisce ad una big italiana, due grandi compagnie d’oltremare.

Il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 ha come sottostanti su Eni, Bp ed Exxon Mobil. Se fra due giorni, venerdì 17, la media delle performance dei tre sottostanti dal livello iniziale non registrerà un calo superiore al 50%, il certificate staccherà un maxicoupon condizionato pari a 67,5 euro. Le barriere per la maxicedola sono molto distanti e il prodotto quota ampiamente sotto la pari a 780 euro, dunque ad oggi il maxi coupon rende l’8,6% al lordo delle imposte. Ricordiamo che il premio può essere utilizzato per compensare eventuali minusvalenze in portafoglio. 

Da maggio si passerà a cedole condizionate mensili pari a 4 euro (48 euro annui pari a un rendimento del 6% con barriere al 65%).

Greggio sulle montagne russe. Il momento perfetto per scommettere sul comparto

Settore petrolifero sotto i riflettori in questo inizio di secondo trimestre caratterizzato da una fortissima volatilità di mercato. Brent oggi in rialzo del 2,3% a 33,8  dollari al barile, ieri in calo dopo il  rialzo del +37% della scorsa settimana. Le notizie dell’ultima ora parlano di un nuovo posticipo della teleconferenza in agenda ieri, con la convocazione di emergenza estesa a tutti i membri dell’Opec+ per discutere di nuovi tagli all’output e della fine della guerra dei prezzi a ribasso tra Russia e Arabia Saudita.

La situazione di equilibrio precario tra i Paesi è immersa in un contesto particolarmente delicato di mercato, nel quale si sono aggiunte le ultime minacce di Trump relative all’introduzione di nuovi dazi sul greggio.

Mentre il mercato attende un accordo, uno spiraglio di ripresa sul fronte prezzi arriva da un ritorno in scena della Cina. Secondo un rapporto di Bloomberg, il Paese ricomincerà ad acquistare petrolio per le riserve statali dopo il forte calo dei prezzi, con Pechino che punta a riempire rapidamente i serbatoi. Nel mondo c’è una capacità di magazzino pari a 1 miliardo di barili di petrolio, ma questi stoccaggi potrebbero non essere accessibili in quanto permane il rischio di una crisi più profonda del sistema del trasporto marittimo, già ora in affanno.

Gli effetti di questa crisi sulle maggiori società del settore dipenderanno dalla solidità dei loro bilanci e dalla capacità di adattarsi al nuovo scenario.

Per cavalcare l’onda di questo settore ancora molto conveniente, riteniamo che il metodo migliore sia quello di approcciarvi con strumenti finanziari che proteggano il capitale investito come i certificate. Tra quelli disponibili sul mercato, abbiamo selezionato un prodotto di Exane che unisce ad una big italiana, due grandi compagnie d’oltremare.

Analizziamo passo per passo come funziona il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 su Eni, Bp ed Exxon Mobil scadrà a marzo 2023 e, già il prossimo 17 aprile, rileverà un maxicoupon condizionato del 6,75%. Effetto memoria, cedola condizionata mensile dello 0,4% e possibilità di rimborso anticipato da settembre 2020. Il prezzo del prodotto è molto vantaggioso in quanto quota sotto la pari a 789 euro…

Maxicedola in arrivo e capitale che può raddoppiare con un piccolo rialzo dei sottostanti

Obiettivo centrato, per un soffio, il maxicedola con effetto One star e ISIN FREXA0022154 il prossimo 30 marzo staccherà un super premio di 63 euro che, ai prezzi di oggi, 596 euro per azione significa un rendimento superiore al 10%.

La condizione per ricevere il premio, prevedeva che il 23 aprile l’EuroStoxx 50 fosse sopra ai 2454,829. Lunedì l’indice delle maggiori 50 società europee ha chiuso a 2672,204, l’8% sopra il livello di barriera. Con la volatilità di queste ultime sedute si è temuto il peggio.

Lo stacco è previsto il prossimo 30 marzo significa che, per avere diritto alla maxicedola, è necessario detenere il titolo in portafoglio almeno dal 29 marzo, il giorno successivo è tardi il certificate quoterà ex premio.

La Maxicedola ha una forte valenza fiscale perché può essere utilizzata per compensare eventuali minusvalenze in portafoglio che, purtroppo con i crolli dei mercati dell’ultimo mese, potrebbero non mancare. In questo caso è meglio muoversi in anticipo e non aspettare alle emissioni di maxicedole a fine anno ma iniziare a compensare da subito eventuali minus.

CERTIFICATE – Via alla rivoluzione elettrica dell’auto

L’innovazione sull’elettrico come imperativo di qualità. L’introduzione di nuove tecnologie, la grande penetrazione dell’elettrico e la necessità di utilizzare nuove tecnologie più sostenibili, stanno cambiando  i paradigmi del settore dell’automotive. In questo scenario è interessante il certificate studiato da Exane con codice ISIN FREXA0021297 che punta proprio su tre big del comparto Renault, Daimler e Tesla. Il prodotto inizierà a staccare, già da dicembre, cedole condizionate mensili pari a 7,5 euro per ogni certificato (9% annuo al lordo delle imposte) se, alle date di valutazione,  ciascuno dei tre sottostanti non perde oltre il 40% dal livello iniziale. Durata tre anni con possibilità di rimborso anticipato trimestrale a partire dal sesto mese ed effetto memoria. A scadenza il certificate protegge fino a cali del 40% del sottostante. Con l’effetto One star, un solo sottostante sopra il livello iniziale assicura il rimborso a 1000 euro.

Certificate – Come cavalcare il boom dei pagamenti digitali

Parola chiave connettività. L’introduzione di nuove tecnologie, la grande penetrazione degli smartphone e lo sviluppo di una rete di comunicazione più rapida stanno portando al boom dei pagamenti elettronici eliminando per sempre il contante. Questa trasformazione ha generato diverse opportunità di business e costituisce una vera e propria novità nel settore: basta un click e l’acquisto è fatto. In questo scenario è interessante il certificate studiato da Exane con codice ISIN FREXA0021289 che punta proprio su tre big del settore dei pagamenti digitali Wirecard, PayPal, Square. Il prodotto già a dicembre inizierà a beneficiare dello stacco di cedole mensili pari a 6,5 euro (7,8% annuo al lordo delle imposte) se ciascuno dei tre sottostanti non perde il 40% dal livello iniziale. Durata tre anni con possibilità di rimborso anticipato trimestrale a partire dal sesto mese ed effetto memoria. A scadenza il certificate protegge fino a cali del 40%.