Edit

Certificato Airbag, il doppio scudo che rende e protegge dai crolli dei mercati

Borse europee in rialzo nel tentativo di consolidare il rally della scorsa settimana. Scegliere il timing perfetto per il rimbalzo non è facile. Anzi non è escluso ancora qualche scossone dopo un calo del 41% del Ftsemib da inizio febbraio e un mini rimbalzo del 13%, Piazza Affari è ancora instabile.

Oggi un modo per prendere posizione, con ampia protezione e guadagnare anche in una fase di calo dei mercati senza perdersi un eventuale rimbalzo è possibile attraverso l’acquisto di un certificate con una doppia protezione, barriere profonde ed effetto airbag.

In questo contesto abbiamo selezionato un prodotto emesso da Vontobel con Isin DE000VE85VR4 e sottostanti tre big di piazza Affari ad alta capitalizzazione Eni, Enel e Intesa. Barriera al 50%, cedole del 7,46% annuo, effetto memoria e protezione airbag. Nonostante il crollo dei mercati, le barriere sono ancora molto distanti. Il certificate oggi quota vicino al prezzo di emissione a 99,4 euro.

Vontobel mette l’airbag al mercato

Crolli e volatilità travolgono i mercati. Non ci sono più punti fissi, e neanche le manovre delle banche centrali riescono a stabilizzare la situazione. In una sola giornata i principali indici europei riescono a passare più volte dal rialzo a ribasso con escursioni anche di 10 punti percentuali.

Lo spaccato di mercato attuale lascia poco respiro al rischio, portando le scelte del singolo a scappare dalle azioni per dirottarsi verso titoli di stato, beni rifugio e prodotti con elevata protezione del capitale a scadenza. La volatilità è ai massimi dal 2008 a 87 punti.

In un contesto come quello attuale, giocare contro la volatilità è spesso inutile e rischioso al contrario, avere la volatilità dalla propria parte può essere un vantaggio. Come? Andando a selezionare dei certificate emessi da poco quando la volatilità era già alta. In questo caso abbiamo un doppio beneficio perché se da un lato paghiamo poco il certificate in quanto l’aumento della volatilità ne ha fatto cadere il prezzo, dall’altro abbiamo ancora una protezione elevata. Per guadagnare basterà che la volatilità si abbassi o che i sottostanti non crollino sotto la barriera.

Abbiamo selezionato un certificate iper protettivo: emesso da poco, con barriera profonda e opzione airbag, emesso da Vontobel con Isin DE000VE85VR4 e sottostanti i tre big di piazza Affari Eni, Enel e Intesa. Barriera al 50%, cedole del 7,46% annuo, effetto memoria e protezione airbag. Nonostante il crollo dei mercati le barriere sono ancora molto distanti.

No degli azionisti storici di Ubi a Intesa Sanpaolo

“Ostile e inaccettabile” l’offerta di Intesa Sanpaolo per Ubi. A dichiararlo è il nocciolo duro dei soci storici di Ubi. Il secco no è arrivato oggi al termine della riunione del patto di consultazione (Car) che raccoglie il 17,8% del capitale. In una nota diffusa i soci del Car sottolineano che l’offerta di Intesa Sanpaolo affiancata dal gruppo Unipol “come prospettata appare ostile, non concordata, non coerente con i valori impliciti di Ubi e dunque inaccettabile”.

Risiko bancario e certificate, il connubio perfetto

Via al risiko bancario. Intesa Sanpaolo a sorpresa lancia l’offerta su Ubi banca. Gli analisti da tempo scommettevano sul risiko ma come sempre la realtà è diversa dalle aspettative. Nel gioco delle coppie le scommesse puntavano a tutte le combinazioni tra Ubi, Banco Bpm, Monte dei Paschi e Bper. A sorpresa ieri Intesa SanPaolo è scesa in campo sbaragliando le carte sul tavolo.

In Borsa Ubi vola con un guadagno del 21,5%, Intesa sale dell’1,6% e Bpm del 4,5%. L’ops partirà a fine giugno.

Da tempo puntavamo su questo scenario, abbiamo strutturato insieme dei certificate che avessero proprio le banche come sottostanti. Oggi i risultati si vedono con la maggior parte dei prodotti che potrebbero essere richiamati in anticipo. Ma vediamo cosa può succedere ai sottostanti in caso di fusione.

Borse stabili. Intesa lancia Ops su Ubi

Borse europee in lieve ribasso con l’EuroStoxx 50 -0,5%, FtseMib -0,4%, Dax -0,4%, Parigi -0,3%  .

Intesa Sanpaolo punta a Ubi Banca. Con una mossa arrivata nella notte tra lunedì e martedì, il primo gruppo bancario italiano ha comunicato di aver deciso di lanciare una Ops (Offerta pubblica di scambio) volontaria e totalitaria su Ubi. L’offerta prevede che per ogni 10 azioni di Ubi portate in adesione verranno corrisposte 17 azioni ordinarie di Intesa Sanpaolo di nuova emissione…

Opa di Intesa su Ubi: via al risiko bancario. Who is next?

Opa a sorpresa di Intesa San Paolo su Ubi.  Ieri in tarda serata, la banca guidata da Carlo Messina ha lanciato un’offerta carta contro carta su Ubi Banca con l’obiettivo di “consolidare ulteriormente la propria leadership nel settore”. Nascerebbe così un gruppo da 3 milioni di clienti. Con questa operazione la prima banca italiana rileva la terza, creando il settimo istituto europeo a livello di dimensioni.

Intesa metterà sul piatto 17 azioni di nuova emissione in cambio di 10 titoli Ubi Banca. Sulla base del prezzo ufficiale di venerdì 14 febbraio a 2,502 euro ogni azione Ubi Banca viene valutata 4,254 euro. Ieri il titolo ha chiuso in rialzo del 5,5% a 3,491 euro con un premio del 27,6%. Ubi Banca viene valorizzata circa 4,86 miliardi di euro.

La tempistica dell’operazione prevede per il 27 aprile un’assemblea straordinaria di Intesa per approvare l’aumento del capitale a servizio dell’offerta.

Intesa Sanpaolo, risultati 2019 oltre le attese

L’istituto guidato da Carlo Messina ha riportato un utile netto superiore alle attese pari a 872 milioni di euro e ricavi in crescita dell’1%, su base sequenziale, a 4,56 miliardi di euro.

Il risultato netto nell’intero 2019 è stato di 4,182 miliardi, contro i 4,05 miliardi del 2018.

La sorpresa positiva della trimestrale sono le commissioni, salite del 10,2% anno rispetto al terzo trimestre a 2,16 miliardi di euro di euro.

C’è stato un aumento dell’1,6% delle commissioni da attività bancaria commerciale e del 13,3% delle commissioni da attività di gestione, intermediazione e consulenza (risparmio gestito, prodotti assicurativi, collocamento titoli,…).

Il Cda propone un dividendo in contanti di 0,1920 euro per azione contro 0,197 euro dell’esercizio precedente, yield 8,20%.

A fine dicembre il Common Equity Tier 1 pro forma a regime era 14,1%, “livello top tra le maggiori banche europee”, si legge nel comunicato. Il dato tiene conto dei 3,36 miliardi di euro distribuiti ai soci attraverso il dividendo.

La banca vede per il 2020 un risultato netto “ben al di sopra” del 2019 grazie alla plusvalenza derivante dall’accordo annunciato a dicembre con Nexi. Senza questa plusvalenza l’utile netto 2020 è visto comunque in aumento rispetto al 2019.