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Piazza Affari apre e non si muove, sale Atlantia

Avvio di seduta cauto delle borse dell’euro, in attesa degli interventi di Christine Lagarde e del membro del board esecutivo della BCE, Philip Lane.

Ftse Mib +0,1%. Indice delle blue chip europee, EuroStoxx 50 +0,2%.

Nuovi minimi storici per il rendimento del BTP, a 0,65%. Il Sole 24 Ore riporta che la manovra 2021, che sarà sul tavolo del Consiglio dei ministri venerdì, ammonterà a circa 40 miliardi, 17 dei quali dagli aiuti Ue. Priorità al lavoro: ben 15 miliardi saranno destinati al prolungamento delle misure per l’occupazione.

Petrolio WTI a 40,2 dollari il barile, poco mosso: ieri +2%…

Banche e petroliferi danno la scossa alle borse europee

Le borse europee chiudono in rialzo, confortate dal proseguimento del rally di Wall Street e rassicurate dal fatto che la BCE si aspetti di non avere interferenze nella sua azione di sostegno all’economia.

FtseMib di Milano +1%. Indice EuroStoxx 50 +0,9%.

In Europa salgono le società petrolifere (Stoxx +2%), le banche (+1,5%) ed i tech (+1,5%). BP +3%, Royal Dutch/Shell +3,4%.

La borsa degli Stati Uniti sale. S&P500 +0,5%, Nasdaq +0,4%, Dow Jones +0,2%.

WallStreet sale con i tech, Piazza Affari non la segue

La Borsa degli Stati Uniti sale di slancio, dopo che Donald Trump, nella notte, ha scritto su Twitter di essere pronto a firmare una legge che destina aiuti immediati alle compagnie aeree ed ai cittadini che hanno perso il lavoro. Indice S&P500 +1,1%. Nasdaq +1,3%.

Le Borse dell’Europa indugiano sulla parità. FtseMib di Milano -0,2%. Cac 40 di Parigi -0,1%, Dax di Francoforte -0,2%.

A Piazza Affari è la rivincita di banche e petroliferi

La Borsa di Milano parte piano ed accelera a metà seduta, chiudendo la seduta in rialzo, grazie alla spinta delle banche e delle società petrolifere.

FtseMib +0,8%.

Borsa degli Stati Uniti contrastata, all’indomani del rally. S&P500 piatto, Nasdaq -0,4%, Dow Jones +0,2%.

Petroliferi alla riscossa, a WallStreet ed a Piazza Affari

Borsa degli Stati Uniti contrastata, all’indomani del rally. S&P500 piatto, Nasdaq -0,2%, Dow Jones +0,2%.

I mercati attendono il discorso del presidente della Fed, Jerome Powell, sull’outlook dell’economia, che si terrà alle 16.40 ore italiane.

Le Borse europee si rafforzano e girano in positivo, a Milano FtseMib +1%, grazie al sostegno dei titoli finanziari.

Tra i settori europei, acquisti su Banche +4,5%, Assicurazioni, Trasporti e Oil +2%. Vendite su Tech -0,7% e Farmaceutici -0,8%.

Trump sta bene, borse in rally

La Borsa di Milano inizia la settimana in rialzo, anche per effetto del miglioramento delle condizioni di salute di Donald Trump. Ftse Mib +1%.

La Borsa degli Stati Uniti sale, indice S&P500 +1,5%.

Tutte su le borse in Europa, Nexi +6%

Inizio di settimana in rialzo stamattina in Europa, indice EuroStoxx 50 +0,9%.

Ftse Mib di Milano +0,9%. In Italia, nel Dpcm che dovrebbe entrare in vigore dal 7 ottobre, mascherine obbligatorie all’aperto con multe per i trasgressori fino a 3 mila euro, chiusura dei locali alle 23, numero chiuso a feste e cerimonie, proroga delle misure di sicurezza su navi, aerei e treni e le Regioni potranno emettere soltanto provvedimenti più rigorosi, mai deroghe rispetto alle misure restrittive nazionali. Sul tavolo di alcuni governatori l’idea di far frequentare in presenza solo il 50% dei ragazzi delle superiori. Tutto però dipenderà dai numeri di oggi e domani. Il ministro Speranza dovrebbe annunciare ufficialmente la richiesta di proroga dello stato di emergenza fino al 31 gennaio 2021

Cac 40 di Parigi +1%. France Press ha scritto ieri che il governo potrebbe ordinare oggi la chiusura di tutti i bar della regione di Parigi, a seguito del nuovo balzo dei positivi di sabato.

Il future dell’indice S&P500 di Wall Street  guadagna lo 0,5%, le borse dell’Asia sono positive, il petrolio rimbalza: gli indicatori della propensione al rischio puntano all’insù per effetto delle dichiarazioni del medico Brian Garibaldi sulla possibile uscita dall’ospedale di Donald Trump già oggi…

Avvio di seduta debole in Europa, rimbalzano i petroliferi

L’ultimo giorno della settimnana inizia piano in Europa, con un ribasso lieve a Piazza Affari, più marcato a Parigi e Francorte. FTSE MIB -0,1%. Cac 40 -0,7%, Dax -0,3%.

La ripartenza a Washington del negoziato  su nuovi provvedimenti di assistenza e sostegno all’economia ha tenuto ieri a galla Wall Street, avvicinatasi nel pomeriggio alla soglia della correzione.

Il Nikkei di Tokyo ha chiuso stamattina in rialzo dello 0,5%. S&P ASX 200 di Sidney +1,2%: la borsa dell’Australia è una delle poche del pianeta a terminare la settimana con un bilancio positivo.

Il rialzo tassi frena la marcia di WallStreet

Il rally di Wall Street perde potenza all’indomani del nuovo record di due dei principali indici di riferimento. In avvio di seduta, S&P 500 invariato. Nasdaq -0,1%. Dow Jones -0,1%.

Arretrano in tutto il mondo le obbligazioni, anche perché siamo in una settimana affollata di emissioni.

Le Borse europee sono in rialzo dopo la pubblicazione dell’indice IFO sul clima per gli affari in Germania. L’indice IFO, relativamente alle condizioni attuali, è salito a 92,6 da 90,4 di luglio, il consensus si aspettava 92. E’ migliorato anche l’IFO basato sulle aspettative, a 97,5 da 96,7: l’incremento c’è, ma è leggermente inferiore alle aspettative.

Indice EuroStoxx 50 +0,8%. Nel paniere delle blue chip europee si mettono in luce le banche e le società collegate ai viaggi. Ftse Mib di Milano +0,6%.

Piazza Affari sale prima dell’IFO tedesco

Le Borse europee salgono prima della pubblicazione dell’indice IFO sul clima per gli affari in Germania, indice EuroStoxx 50  +0,8%. Nel paniere delle blue chip europee si mettono in luce le banche e le società dei traporti. Airbus +2%, Ing +2,5%. Ftse Mib di Milano +1%.

Il rally che ha portato l’S&P500 di Wall Street a superare stanotte i massimi della storia segnati soltanto una settimana fa, ha trovato nelle ultime ore nuovo carburante.

Stanotte i vertici di Stati Uniti e Cina si sono incontrati in video conferenza per confrontarsi sull’esecuzione della fase uno del contratto sui commerci firmato a inizio anno. La commissione Europea ha varato ieri sera la sua proposta di suddivisione fra i paesi membri del fondo Sure, pari a 81,4 miliardi di euro. L’Italia ne aveva chiesti 28,5, Ursula Von der Leyen ne ha riconosciuti 27,4.

La corsa all’oro non è finita

L’oro in Borsa splende come non ha fatto mai e batte ogni record volando a 1980 dollari l’oncia. Il sorpasso dei massimi in yen ed euro è storia passata, mancava il dollaro, valuta di riferimento.

A prevaricare sulle correlazione classiche era il rapporto che lega il metallo giallo con la quantità di moneta. Il binomio fra i due è molto semplice, l’oro è uno dei pochi beni al mondo raro e finito, ovvero la quantità esistente è ben nota ed è “poca” 190mila tonnellate a fronte, invece, di una quantità di moneta in continua ascesa. Essendo l’oro in quantità finita, più aumenta la quantità di moneta con cui viene valutato più aumenta il suo prezzo, mantenendo costante il rapporto fra i due.

Il vaccino elaborato dalle banche centrali per neutralizzare gli effetti da Covid 19 in Borsa e su alcuni apparati dell’economia è stato quello di stampare moneta raddoppiando i propri bilanci. La reazione sul prezzo dell’oro è stata immediata. A questo poi si è aggiunto il meccanismo classico: utilizzare l’oro come bene di rifugio per eccellenza. Ad oggi dunque si sommano due fattori che hanno accesso la miccia delle quotazioni, liquidità e crisi, insieme. Se ci aggiungiamo anche l’inflazione, come atteso da molti esperti, il mix diventerà esplosivo.

La corsa all’oro non si arresta

Oro batte azioni anche sul lungo periodo. Il metallo giallo ha confermato, soprattutto in piena pandemia da coronavirus, di essere un porto sicuro per gli investitori globali, che a inizio anno vendevano azioni per evitare le violente oscillazioni del mercato e i rischi di recessione. L’oro, forte del suo status di bene rifugio, ha calamitato l’interesse degli investitori portandosi sui massimi degli ultimi otto anni e sovraperformando rispetto  le attività di rischio.

Oggi è possibile acquistare l’oro con protezione totale del capitale grazie al certificate studiato ad hoc da Bnp Paribas con Isin XS1988382252. Arrivato sul mercato a fine luglio 2019, il taglio minimo è di 100 dollari, durata tre anni, con la possibilità di partecipare al rialzo del prezzo dell’oro fino a un guadagno massimo del 40%. Con l’oro sopra ai 1.998,25 dollari l’oncia, quota mai raggiunta (+40% dal livello iniziale), il certificate verrà rimborsato a scadenza a 101,5 dollari. Punto di forza del prodotto è che non esiste uno scenario negativo: il capitale è totalmente protetto e, nel caso in cui a scadenza, l’oro quoti sotto barriera, il prodotto verrà ritirato a 100 dollari.

Il porto sicuro dei metalli preziosi non tradisce le aspettative

Il 25 Febbraio scorso è stata una delle ultime volte che abbiamo parlato di oro, concentrando l’attenzione su un certificato emesso da BNP, ISIN XS1988382252 emesso a Luglio 2019.

Eravamo a pochi giorni dal lockdown italiano e non avendo né il coraggio, né lo “status” di Warren Buffet che incitava a comprare azioni nonostante nel breve avrebbero potuto perdere anche il 50%, ci concentrammo su questo prodotto perché una strategia di investimento basata su opzioni, come è un certificato, e su un bene rifugio, come l’oro, ci sembravano la cosa più saggia nell’imminenza di una crisi profonda.

Effettivamente questa soluzione di investimento non ha tradito le aspettative, mantenendo sostanzialmente invariato il suo valore dall’emissione (oggi il certificato vale 100) e difendendo l’investitore dai crolli del mercato. Anzi, poiché si tratta di un prodotto emesso in dollari, chi lo ha comprato in prossimità dell’emissione, come vedremo in seguito, contabilizza un utile del 3,5% grazie all’apprezzamento del $ rispetto all’euro. Il prodotto è a capitale protetto al 100%, quindi a scadenza (25/7/2022) il rimborso al nominale è garantito ed il detentore sarà soggetto, come detto, solo alla variazione euro-$…

PETROLIO – Prezzi sui minimi dal 2002, nessun accordo sui tagli alla produzione

Brent (23,50 usd) e Wti (20,8 usd) aprono la settimana in caduta del 5%, con i prezzi che scendono sui livelli più bassi dal 2002 in seguito al peggioramento della pandemia da coronavirus e alla guerra dei prezzi tra Arabia Saudita e Russia che non mostra segnali di cedimento.

Goldman Sachs prevede per questa settimana una contrazione della domanda mai vista nella storia, un calo di 26 milioni di barili al giorno, pari a circa un quarto del totale dei consumi giornalieri, arrivati a superare i 100 milioni di barili prima dello scoppio della pandemia.

Nel mondo c’è una capacità di magazzino pari a 1 miliardo di barili di petrolio, ma questi stoccaggi potrebbero non essere accessibili in quanto c’è il rischio che entri in crisi il sistema del trasporto marittimo, già ora in affanno.

Secondo indiscrezioni, i grandi produttori starebbero ancora cercando una soluzione temporanea all’eccesso di offerta, ma nel week end non sono stati fatti passi avanti concreti. Venerdì, un alto funzionario russo aveva affermato che tutti i produttori dovrebbero cooperare con l’OPEC e la Russia per sostenere i prezzi. Esplicito riferimento agli Stati Uniti.

Nel frattempo, però, è saltata anche la proposta di Trump di acquistare petrolio per incrementare le riserve strategiche con il venire meno dei finanziamenti richiesti.

Con una domanda giornaliera prevista ora in caduta di un quarto del totale rispetto allo scorso anno, diventano due gli aspetti cruciali:

1) la tempistica entro cui il mercato globale tornerà a livelli più o meno normalizzati e su questo aspetto c’è ancora ben poca visibilità;

2) l’eventuale sblocco della guerra tra paesi produttori, ma a questo punto sarebbero necessari enormi tagli alla produzione che devono essere condivisi da tutti i paesi coinvolti. L’ipotesi ventilata fino a qualche giorno fa di 2 milioni di barili al giorno è ormai superata dagli eventi.

ORO +12% in tre sedute, si attenua l’appetito di dollari

La quotazione dell’Oro (oggi -0,5% a 1.623 usd) ha messo a segno un balzo del +12% nelle ultime tre sedute.

Dietro il brusco movimento non ci sono solo le decisioni della Fed di garantire l’offerta di Dollari in quantità illimitata, ma anche ragioni tecniche: ieri il premio tra il future di riferimento ed il prezzo spot è salito sui massimi dal 1980 per effetto dei timori di una carenza di oro fisico raffinato sulla piazza finanziaria di New York, quella che serve per coprire i derivati.

La scorsa settimana l’oro era caduto in pesante ribasso a causa delle vendite forzate di investitori in forte crisi di liquidità, costretti a fare cassa “svendendo” i gioielli di famiglia.

La performance da inizio 2020 è intorno a +8% in Dollari Usa e +10% in Euro. L’oro si sta dunque rivelando uno degli asset meglio in grado di affrontare la crisi scatenata dall’epidemia da coronavirus.

Covid 19: un’occasione d’oro per evitare la paura

La protezione di un bene di rifugio come l’oro e quella di una struttura a capitale interamente protetto, insieme. Bnp ha emesso un certificate sul metallo giallo a capitale totalmente protetto in dollari. Il prodotto quota lievemente sopra la pari, a 103 dollari, perchè in parte prezza il rialzo del valore dell’oro rispetto al livello iniziale (+13,94%). La distanza dalla barriera barriera di massimo guadagno a 1.998,85 dollari l’oncia è il 20,48%. Rimborso minimo 100 dollari, massimo 140 con rischio o opportunità del cambio euro/dollaro. A scadenza, il 22 luglio 2022 tra poco meno di un anno e mezzo, avremmo tre scenari possibili, scopriamoli insieme.

Consulenza versus Covid 19: come evitare il contagio sugli investimenti. Parola di un top private

I clienti cercano rassicurazioni e risposte dalle figure professionali, tanto nell’ambito sanitario quanto in quello della gestione del risparmio. Abbiamo intervistato, Sandro Berra, uno dei maggiori consulenti finanziari d’Italia per osservare lo scenario attuale con la lente d’ingrandimento dell’esperto.

Cinque domande chiave rivolte ad un esperto del settore finanziario per addentrarci nella tematica e capire le esigenze degli investitori in uno scenario di tensione globale come quello attuale.

I beni rifugio, titoli di stato e strategie a base di opzioni sono le soluzioni migliori per limitare la volatilità e contenere il rischio…

L’intervento delle banche centrali aiuta anche i beni rifugio

Tornano gli acquisti sugli asset rifugio. Tra i protagonisti della giornata c’è l’oro. Il metallo giallo è tornato ad apprezzarsi. In questo momento quota 1.596,85 per oncia per un rialzo del +1,88%. A sostenere le quotazioni ci sono i possibili interventi delle banche centrali.

Nella scorsa settimana l’oro non è stato l’unico a risentire del panico da Coronavirus. Pesanti perdite hanno riguardato anche l’argento, che oggi recupera con +1,62%.

Un’analisi del Silver Institute, che tiene conto degli effetti che COVID-19 sta avendo sull’economia cinese e sul suo settore industriale, riporta che le prospettive per l’argento rimangono positive e il prezzo medio nel 2020 dovrebbe aumentare del 13%, raggiungendo il massimo di sei anni. Ci sarà anche una ricaduta positiva dai guadagni dell’oro, che continuerà a beneficiare delle incertezze macroeconomiche e geopolitiche a livello globale.

In questo contesto una soluzione di investimento interessante può essere quella di mettere insieme beni rifugio da un lato e un certificate a protezione totale di capitale, dall’altro. Bnp ha messo sul mercato due certificate in dollari con sottostante oro il primo e argento il secondo che offrono una protezione del 100% a scadenza, offrendo una possibilità di rialzo.

Per capire meglio il loro funzionamento analizziamoli uno ad uno ed guardando ai diversi scenari possibili.

Borse europee in rosso. Al quinto ribasso consecutivo anche il petrolio

La massiva esposizione mediatica della vicenda coronavirus sta portando a reazioni incontrollate e dovremo abituarci a giornate di forte volatilità finchè la crisi rientrerà, perchè è certo che rientrerà come è accaduto per la febbre aviaria, la mucca pazza e per sars. Chi ha un pò di pazienza può sfruttare l’occasione per fare acquisti a ottimi prezzi. 

Le rassicurazioni di Donald Trump sull’arrivo dell’epidemia negli Stati Uniti, giunte quasi in contemporanea alla scoperta in California di un caso non collegato ai focolai già conosciuti, hanno invertito la tendenza positiva di Wall Street che ieri ha chiuso contrastata. Dow Jones -0,5%, S&P500 -0,4%, Nasdaq +0,2%. Stamattina le vendite di azioni si sono di nuovo intensificate sull’Asia: Nikkei -2%, Seul e Mumbay -1%.

Paradossalmente, l’unica borsa in rialzo è quella della Cina, +0,3%. JP Morgan prevede che, in caso di rapido ritorno alla normalità, l’economia cinese possa registrare un boom della crescita del +15% nel secondo trimestre.

Brent (52,60 usd), Wti (47,90 usd). La seduta apre in calo dell’1,5%, quinto ribasso consecutivo. La diffusione del contagio a livello globale fa temere un forte calo della domanda, ma c’è chi ritiene che la pressione al ribasso sia orchestrata dagli stessi produttori, in vista del meeting Opec + del 5 marzo per fare pressione sulla Russia. Secondo noi diventa sempre più probabile un consenso da parte di Mosca alle richieste di Arabia Saudita ed alleati. L’obiettivo è quello di un taglio alla produzione di 600.000 barili al giorno oltre al mantenimento, per altri tre mesi, delle limitazioni in corso.

L’oro continua a performare, +0,6% sulla scia delle turbolenze borsistiche. Non sapendo cosa fare ci si rifugia nel metallo prezioso a prescindere dal prezzo. I paletti da monitorare sono a 1.689 usd, recente massimo dal 2013, e verso il primo supporto a 1.611 usd. Se non ci saranno ulteriori pesanti cadute delle borse è probabile che il prezzo consolidi entro questo range…

Borse europee deboli. In ripresa l’oro dopo la fase calante di ieri

La Borsa della Cina, vero epicentro del caos che si sta estendendo su tutte le borse mondiali, è quella che tiene meglio negli ultimi giorni. C’è il sospetto da parte nostra che le ultime notizie sull’epidemia abbiano fornito il pretesto per far scattare le prese di profitto su molti listini che si erano spinti sui massimi storici/pluriennali.

Stamattina in Asia, Seul, paese dove i contagiati sono arrivati a 1.100 nel giro di pochi giorni, segna un calo dell’1%, Nikkei -0,7%, Hong Kong -0,7%: stanotte il governo della città-Stato ha annunciato un pacchetto di misure a sostegno dell’economia del valore di 15 miliardi di dollari, tra cui la distribuzione di 10.000 dollari di Hong Kong (1.283 dollari) a tutti i cittadini adulti residenti nel territorio. Cina -0,8%: il contagio continua a perdere velocità, il picco statistico è stato toccato a inizio febbraio e le autorità stanno spingendo le aziende a riprendere le attività produttive…