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Corsa ai beni rifugio. Due soluzioni a capitale totalmente protetto

Beni rifugio al riparo dal coronavirus.  Oggi l’oro passa di mano a 1.676 dollari l’oncia, ai massimi degli ultimi 7 anni in salita del 1,8%, seguito dall’argento, +1,3% a 18,71 dollari l’oncia.

L’umore delle mercati, che la scorsa settimana volavano sui massimi storici, è improvvisamente tornato pessimista dopo i recenti sviluppi italiani sulla diffusione del virus. Gli operatori si aspettano che l’epidemia presenterà presto il conto con la pubblicazione delle prime trimestrali dell’anno. Apple ha rivisto al ribasso le indicazioni di vendite per il trimestre, Adidas ha già dichiarato di aspettarsi un calo dell’85% delle vendite in Cina, e le maggiori società del lusso stimano un calo delle vendite. A questo si aggiunge la situazione italiana, fino a settimana scorsa non prezzata dai mercati.Nel nostro Paese i contagiati sono saliti a 225  con cinque decessi.

Non è facile stimare quali saranno le società più colpite e nell’incertezza la soluzione migliore è la via di fuga, lontano dalle azioni in cerca di riparo verso lidi più sicuri.

Bnp ha messo sul mercato due certificate in dollari con sottostante oro il primo e argento il secondo che offrono una protezione del 100% a scadenza, offrendo una possibilità di rialzo.

Il certificate sull’oro segue la performance del metallo giallo fino a un guadagno massimo del 40% per rialzi superiori durante la vita del prodotto e a scadenza, il certificate a scadenza verrà ritirato a 101,5 dollari (circa due anni e mezzo, il 22 luglio 2022 ).

Il secondo, sull’argento Isin XS2033983953 ha un upside massimo del 30% e, per rialzi superiori a scadenza (tra meno di tre anni, 22 novembre 2022 ), il prodotto verrà rimborsato a 1045 dollari (+4,5%). In caso di calo dei sottostanti rispetto al livello iniziale, a scadenza il capitale verrà rimborsato, per l’oro 100 dollari nominali e per l’argento  1000 dollari

Come proteggersi dall’epidemia cinese: due shark fin su oro e argento

L’epidemia cinese  torna a far tremare i mercati. Le Borse asiatiche hanno chiuso in rosso con il  Nikkei -1,7%, Hong Kong -2,9%, Seul -1,7%. Restano chiuse per festività fino al 3 febbraio le Borse della Cina, ma oggi ha riaperto Taipei con un capitombolo del -6%.  in Europa prevale il segno meno con l’Eurostoxx 50 che arretra dell’1%. Aumenta la domanda dei beni rifugio, oro in primis con le quotazioni del metallo giallo volate a 1.580 dollari l’oncia e l’argento a 17,74 dollari.

Con i mercati in tempesta, la ricerca di lidi sicuri può essere una valida soluzione. Se da un lato i bond offrono rendimenti ai minimi assoluti può essere interessante valutare l’esposizione a oro e argento. Il metallo giallo ha già corso abbastanza è vero, ma esistono degli strumenti come i certificate che offrono protezione totale in caso di ribasso e la possibilità di approfittare di ulteriori rialzi. Subito dietro l’oro rimane interessante l’argento. Il metallo preferito da Tiffany reagisce con ritardo rispetto all’oro ma lo segue con una buona correlazione.

Bnp ha messo sul mercato due certificate con sottostante i due metalli che offrono una protezione totale e possibilità di rialzo. Scopriamoli insieme…

Due squali a confronto

Le similitudine con il predatore per eccellenza non sono finite: i certificate shark fin ereditano le stesse caratteristiche dell’attacco dello squalo: capitale interamente protetto (difficile mancare la preda) e un rialzo che replica la performance del sottostante fino a un certo livello, (es +30/40%) se superato prima della scadenza, il certificate viene rimborsato in anticipo con un guadagno di qualche punto percentuale (es: 1.5%/4,5%). Il nome nasce dalla forma della pinna simile a quella del grafico che mostra la performance del prodotto a fronte del rialzo del suo sottostante. In una prima fase registriamo una forte crescita (guadagno) dello shark fin (linea bianca) che scenderà rapidamente senza mai portarsi sotto la parità se il sottostante (linea verde) continua a salire oltre certi livelli…

CERTIFICATE – Protezione d’argento per lo SharkFin di Bnp

Metalli preziosi sotto i riflettori. L’infinita trattativa Usa-Cina sui dazi, i timori di un rallentamento economico e le politiche espansive delle maggiori banche centrali tiene alta la tensione sui metalli preziosi. Ecco il certificate di Bnp Paribas, Isin XS2033983953, a capitale totalmente protetto e rendimento fino al 30% investendo sull’argento, durata tre anni in dollari. Scopri di più…