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Piazza Affari apre e non si muove, sale Atlantia

Avvio di seduta cauto delle borse dell’euro, in attesa degli interventi di Christine Lagarde e del membro del board esecutivo della BCE, Philip Lane.

Ftse Mib +0,1%. Indice delle blue chip europee, EuroStoxx 50 +0,2%.

Nuovi minimi storici per il rendimento del BTP, a 0,65%. Il Sole 24 Ore riporta che la manovra 2021, che sarà sul tavolo del Consiglio dei ministri venerdì, ammonterà a circa 40 miliardi, 17 dei quali dagli aiuti Ue. Priorità al lavoro: ben 15 miliardi saranno destinati al prolungamento delle misure per l’occupazione.

Petrolio WTI a 40,2 dollari il barile, poco mosso: ieri +2%…

Il certificate giusto per cavalcare il greggio

Settore petrolifero sotto i riflettori. Le quotazioni sono sull’altalena e il greggio cala del 5% dopo le performance positive dell’ultima settimana.

Per cavalcare l’onda di questo settore riteniamo che il metodo migliore sia quello di approcciarlo con strumenti finanziari che offrano protezione e ritorni interessanti. Tra quelli disponibili sul mercato, abbiamo selezionato un prodotto di Exane che unisce ad una big italiana, una grande compagnie Usa ed una UK.

Il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 ha come sottostanti Eni, Bp ed Exxon Mobil e ogni mese stacca premi condizionati pari a 4 euro (48 euro annui al lordo delle imposte), se i sottostanti non perdono oltre il 35% del livello iniziale. I premi godono dell’effetto memoria. Da settembre 2020 l’investitore gode della possibilità di rimborso anticipato trimestrale con i tre sottostanti maggiori o uguali al 100% del livello iniziale. Il prodotto, quotato in euro, ha scadenza naturale a marzo 2023.

Se a settembre il certificate dovesse essere rimborsato in anticipo a 1012 euro (1000 euro di valore nominale + 3 premi di luglio, agosto, settembre), il capital gain, calcolato sulla base del prezzo corrente di 794 euro, sarebbe pari al 27,4%. Un certificate da tenere quindi in considerazione per chi ritiene possibile, nel corso dei prossimi mesi, una ripresa del prezzo del petrolio e dei titoli del settore.

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Petrolio. Un giorno storico

Lunedì notte del 20 aprile, il future del petrolio WTI con consegna maggio è crollato fino ad un minimo mai visto intorno a -37 dollari il barile. Non era mai accaduto che il venditore del contratto arrivasse a “pagare” il compratore purchè gli togliesse dalle mani un barile di petrolio Wti. Ieri sulla stessa scadenza (ultimo giorno di trattazione) il prezzo del Wti è oscillato intorno alla parità. Oggi si passa a guardare il prezzo del petrolio sulla scadenza di giugno che si porta a 11 dollari al barile.

Stamattina il mercato ha dirottato la sua attenzione sul Brent, che ieri aveva schivato il collasso, oggi il prezzo è in calo del 12% a 17 dollari al barile livello.

La catastrofe registrata lunedì notte dal Wti ha spiegazioni soprattutto tecniche, legate alle regole del mercato dei future sulle commodity, ma è evidente che si tratta di una conseguenza della forte contrazione della domanda interna degli Stati Uniti.

L’Opec+ trova un accordo ma ancora non basta. Fari puntati sull’oro nero

Settore petrolifero sotto i riflettori, l’accordo Pasquale raggiunto tra Usa, Russia e Arabia Saudita ancora non basta. Le quotazioni di greggio si riportano a 20 dollari al barile per il Wti e 29,3 per il Brent. Domenica i produttori al mondo di greggio hanno concordato un taglio alla produzione di quasi 10 milioni di barili al giorno che partirà a tappe dal primo maggio. Dall’inizio della crisi tra stop dei trasporti e lockdown la domanda di greggio è precipitata di 20 milioni di barili al giorno.

Per cavalcare l’onda di questo settore ancora molto conveniente, riteniamo che il metodo migliore sia quello di approcciarvi con strumenti finanziari che proteggano il capitale investito come i certificate. Tra quelli disponibili sul mercato, abbiamo selezionato un prodotto di Exane che unisce ad una big italiana, due grandi compagnie d’oltremare.

Il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 ha come sottostanti su Eni, Bp ed Exxon Mobil. Se fra due giorni, venerdì 17, la media delle performance dei tre sottostanti dal livello iniziale non registrerà un calo superiore al 50%, il certificate staccherà un maxicoupon condizionato pari a 67,5 euro. Le barriere per la maxicedola sono molto distanti e il prodotto quota ampiamente sotto la pari a 780 euro, dunque ad oggi il maxi coupon rende l’8,6% al lordo delle imposte. Ricordiamo che il premio può essere utilizzato per compensare eventuali minusvalenze in portafoglio. 

Da maggio si passerà a cedole condizionate mensili pari a 4 euro (48 euro annui pari a un rendimento del 6% con barriere al 65%).

Greggio sulle montagne russe. Il momento perfetto per scommettere sul comparto

Settore petrolifero sotto i riflettori in questo inizio di secondo trimestre caratterizzato da una fortissima volatilità di mercato. Brent oggi in rialzo del 2,3% a 33,8  dollari al barile, ieri in calo dopo il  rialzo del +37% della scorsa settimana. Le notizie dell’ultima ora parlano di un nuovo posticipo della teleconferenza in agenda ieri, con la convocazione di emergenza estesa a tutti i membri dell’Opec+ per discutere di nuovi tagli all’output e della fine della guerra dei prezzi a ribasso tra Russia e Arabia Saudita.

La situazione di equilibrio precario tra i Paesi è immersa in un contesto particolarmente delicato di mercato, nel quale si sono aggiunte le ultime minacce di Trump relative all’introduzione di nuovi dazi sul greggio.

Mentre il mercato attende un accordo, uno spiraglio di ripresa sul fronte prezzi arriva da un ritorno in scena della Cina. Secondo un rapporto di Bloomberg, il Paese ricomincerà ad acquistare petrolio per le riserve statali dopo il forte calo dei prezzi, con Pechino che punta a riempire rapidamente i serbatoi. Nel mondo c’è una capacità di magazzino pari a 1 miliardo di barili di petrolio, ma questi stoccaggi potrebbero non essere accessibili in quanto permane il rischio di una crisi più profonda del sistema del trasporto marittimo, già ora in affanno.

Gli effetti di questa crisi sulle maggiori società del settore dipenderanno dalla solidità dei loro bilanci e dalla capacità di adattarsi al nuovo scenario.

Per cavalcare l’onda di questo settore ancora molto conveniente, riteniamo che il metodo migliore sia quello di approcciarvi con strumenti finanziari che proteggano il capitale investito come i certificate. Tra quelli disponibili sul mercato, abbiamo selezionato un prodotto di Exane che unisce ad una big italiana, due grandi compagnie d’oltremare.

Analizziamo passo per passo come funziona il Crescendo Maxicedola di Exane, Isin FREXA0024309 su Eni, Bp ed Exxon Mobil scadrà a marzo 2023 e, già il prossimo 17 aprile, rileverà un maxicoupon condizionato del 6,75%. Effetto memoria, cedola condizionata mensile dello 0,4% e possibilità di rimborso anticipato da settembre 2020. Il prezzo del prodotto è molto vantaggioso in quanto quota sotto la pari a 789 euro…

Trovata una possibile cura all’epidemia cinese: i petroliferi ne beneficiano

La Gran Bretagna afferma di aver trovato una cura per accorciare i tempi di sviluppo del virus, la cui diffusione aveva spinto a ribasso la domanda di petrolio, allarmando il comparto.

Oggi il greggio e il Brent guadagnano il 4% dopo che, nella seduta di ieri, il Wti era sceso a quota 49 dollari al barile per poi raggiungere i 51,7 dollari attuali.

Il rialzo dell’oro nero sostiene i petroliferi, con Saipem che sale del +4,12%, Eni +2%, Saras +3%, Tenaris +1,4%…

Prezzo del petrolio: dal 1973 al 2019

Giornata complessivamente negativa per la borsa di Milano. A pesare i venti di guerra tra Usa e Iran.

L’elenco delle azioni che oggi si muovono in rialzo è molto sintetico. Il solo comparto azionario che registra una progressione è quello petrolifero. Al vertice del paniere di riferimento di Borsa Italiana si collocano Saipem +1,39%, Eni +1,09% e Tenaris +1,73%.

Per i servizi petroliferi (Saipem, Tenaris) non esiste una correlazione diretta, ma chiaramente uno scenario di prezzi del petrolio più elevato avrebbe un impatto positivo sulle spese in conto capitale a beneficio soprattutto del segmento Offshore (Saipem).

Impatto più limitato a valle per Maire Tecnimont, mentre per Saras si prospetta un impatto negativo.

Per giudicare meglio le prospettive di rialzo dell’oro nero, ecco un riassunto storico dell’evoluzione del prezzo del petrolio. Di seguito offriamo un’istantanea delle principali interruzioni dell’offerta in Medio Oriente negli ultimi 50 anni.

Alta tensione Usa-Iran. Il rally dell’oro nero

Schizzano le quotazioni del petrolio.

Dopo l’attacco statunitense avvenuto nella notte, la reazione dei mercati è stata immediata. Il raid americano si è tradotto in un forte rialzo dell’oro nero.

Al momento i prezzi del Brent sono in rialzo del 4,41% circa a 69,17 dollari, mentre quelli del WTI avanzano del 4,30% a 63,30 dollari al barile. Entrambi sui massimi degli ultimi sette mesi.

Boom del petrolio: il Brent vola a 68 dollari al barile

La minaccia sul fronte dazi e la paura di un’imminente recessione non agitano più le Borse come nei mesi scorsi. Accelerano gli acquisti di oro nero. Sono tre i fattori che confermano, dopo la pausa natalizia, il vigoroso rialzo del greggio che a dicembre segna il miglior rialzo mensile del 2019, +11%. «I prezzi del greggio viaggiano col vento in poppa in questo ultimo scorcio dell’anno grazie all’intesa tra Usa e Cina, all’accordo sulla produzione in ambito Opec e al calo registrato dalle attività di shale oil», spiega Stephen Innes, strategist di AxiTrader…